Содержание

Расчет процентного дохода

Как мы уже выяснили ранее, ставка процента измеряется отношением процентного дохода к основной сумме долга. Предположим, в долг была предоставлена сумма PV (от англ, present value) с условием, что через некоторое время, например через год, будет возвращена большая сумма FV (от англ, future value), которая включает основную сумму долга плюс проценты.

Процентная ставка г рассчитывается по формуле

В данном случае процентный доход (разность между FV и PV) сопоставляется с исходной суммой долга.

Доходность долгового инструмента можно рассчитать и другим способом — отнесением процентного дохода к общей сумме погашения долга (FV). Доходность, рассчитанную таким способом, называют доходностью на основе дисконта или дисконтной доходностью, а ставку процента — дисконтной ставкой (rd). Она рассчитывается по формуле

По различным видам кредитов и займов платежи по-разному распределяются во времени. При предоставлении простой ссуды или при покупке дисконтной облигации платежи производятся в день погашения, по ссудам с фиксированными платежами и купонным облигациям — периодически до погашения.

В каком случае кредитору обеспечивается более высокая доходность? Для ответа на этот вопрос необходимо получить единообразное измерение процентной ставки по различным видам инструментов кредитного рынка. Такой мерой процентных ставок является доходность к погашению.

Доходность к погашению — это процентная ставка, при которой текущая стоимость будущих поступлений по долговому инструменту равна его сегодняшней стоимости. В этом определении используется концепция временной стоимости денег, смысл которой сводится к тому, что деньги, полученные в будущем, стоят дешевле денег в настоящий момент времени, так как имеющиеся сейчас деньги можно инвестировать или предоставить в кредит под проценты. Когда экономисты говорят о процентных ставках, они, как правило, имеют в виду доходность к погашению.

В общем случае сегодняшняя стоимость (PV) будущей денежной суммы (FV), которая будет получена через п лет при данной процентной ставке г, определяется по формуле

Процесс определения сегодняшней стоимости денег, которые будут получены в будущем, называется дисконтированием будущих доходов или приведением будущих доходов к текущему моменту времени.

На практике при выполнении финансовых операций могут использоваться различные схемы и методы начисления процентов: схемы простых и сложных процентов, смешанная схема начисления, начисление процентного платежа в начале каждого расчетного периода или в конце периода и др. Рассмотрим ряд примеров, иллюстрирующих основные способы расчета процентного дохода.

Начисление на исходную денежную сумму простых процентов применяется при обслуживании сберегательных и срочных депозитов с ежемесячной выплатой процентов, при которых проценты не присоединяются к сумме депозита, а ежемесячно выплачиваются держателю депозита. Простые проценты применяют также при выдаче краткосрочных ссуд, предоставляемых на срок до одного года с однократным начислением процентов.

Формула прироста капитала посредством простых процентов имеет вид

где PV — первоначальная сумма (вклада, кредита); FV — сумма по истечению срока; п — срок начисления процентов; г — процентная ставка.

В результате процентный доход (/) в случае простых процентов может быть определен по формуле

Пример

Клиент банка поместил на банковский депозит сумму в размере 500 тыс. руб. под 8% годовых с ежемесячной выплатой процентов. Какой процентный доход он будет получать каждый месяц?

Решение. В расчете используем формулу 6.3. Подставив заданные показатели: PV= 500 000 руб., п = 1/12, г = 0,08, получаем: I = 500 000 • 1/12 • 0,08 = 3333,33 (руб.).

Если продолжительность финансовой операции (п) меньше года, тогда процентный доход определяется исходя из продолжительности операции в днях:

где t — продолжительность финансовой операции в днях; Т — количество дней в году.

При определении продолжительности финансовой операции день выдачи и день погашения ссуды считаются за один день. Продолжительность года (квартала, месяца) берется исходя из точного числа дней в году (365 или 366), в квартале (от 89 до 92), в месяце (от 28 до 31). В результате получают два варианта процентов:

  • 1) точные проценты, определяемые из точного числа дней в году, квартале и месяце;
  • 2) обыкновенные проценты, определяемые исходя из приближенного числа дней в году, квартале и месяце — 360, 90 и 30 дней.

При определении продолжительности периода, на который выдана ссуда, также возможны два варианта:

  • 1) принимается в расчет точное число дней кредитования (расчет ведется по дням);
  • 2) принимается в расчет приблизительное число дней кредитования (исходя из продолжительности месяца в 30 дней).

В том случае, когда в расчетах используются точные проценты, берется и точная величина продолжительности финансовой операции; при использовании обыкновенных процентов может применяться как точное, так и приближенное число дней ссуды. Таким образом, расчет может выполняться одним из трех способов.

Пример

Заемщику предоставлена ссуда 10 августа в размере 680 тыс. руб. с погашением 14 ноября того же года под простую процентную ставку 22% годовых. Рассчитать тремя различными способами величину начисленных процентов, если год не високосный.

Решение: величина уплачиваемых за пользование ссудой процентов зависит от числа дней, которое берется в расчет. Определяем точное число дней: 96 дней. Приближенное число дней ссуды равно: 94 дням = 20 дней августа (30 — 10) + 60 дней (сентябрь и октябрь по 30 дней) + 14 дней ноября.

В первом случае в расчете используются точные проценты и точное число дней ссуды.

В результате (руб.).

Во втором случае в расчете используются обыкновенные проценты и приближенное число дней.

В результате (руб.).

Во третьем случае в расчете используются обыкновенные проценты и точное число дней.

В результате (руб.).

Таким образом, при расчете величины начисленных процентов различными способами возможны следующие размеры начисленных процентов: 1) 39 346,85 руб.; 2) 39 062,22 руб.; 3) 39 893,33 руб.

Как правило, число точных и число приближенных дней ссуды либо очень близки, либо совпадают, что позволяет в банковских расчетах часто пользоваться приближенным числом дней ссуды. В Российской Федерации обыкновенные проценты, как правило, применяются в операциях с векселями. Точные проценты используются в официальных методиках Банка России и Минфина России при расчете доходности по государственным обязательствам.

Как рассчитывается Чистая процентная маржа (NIM)?

>

Чистая процентная маржа (по англ. Net Interest Margin или NIM) представляет собой коэффициент рентабельности в банковском секторе, который измеряет, насколько эффективно банк принимает инвестиционные решения путем сравнения процентных доходов и стоимости фондирования. Другими словами, это соотношение рассчитывает рентабельность относительно размера активов. Это похоже на валовую прибыль обычной компании.

Определение: что такое чистая процентная маржа?

Показатель NIM измеряет прибыль, которую банк генерирует от кредитования клиентов и выплат по депозитам в процентах от общих процентных активов. Банки и другие финансовые учреждения обычно используют этот коэффициент для анализа своих инвестиционных решений и отслеживания прибыльности своих кредитных операций. Таким образом, они могут корректировать свои методы кредитования, чтобы максимизировать рентабельность NIM.

Инвестиционные фирмы также используют эту маржу для оценки успеха принятия инвестиционных решений управляющего фондом. Положительный процент показывает, что управляющий фондом принимал правильные решения и смог получить прибыль от своих инвестиций. С другой стороны, отрицательный коэффициент означает, что управляющий фондом потерял деньги от инвестиций, потому что процентные расходы превысили инвестиционные доходы.

Рассмотрим, как рассчитать коэффициент процентной маржи.

Формула

Формула чистой процентной маржи рассчитывается путем деления разницы процентных доходов и процентных расходов на среднее значение процентных активов (по англ. Interest bearing assets).

(Процентные доходы – Процентные расходы) ÷ Процентные активы

(Interest Income – Interest Expense) ÷ Interest Bearning Assets

1. Первым шагом при вычислении чистой процентной маржи является суммирование доходов от процентных активов (также известный как “процентный доход”). Сама компания может иметь некоторые инвестиции и должна получать проценты по этим инвестициям: например, корпоративные кредиты, автокредиты, потребительские кредиты и другие. Итак, сначала эти результаты суммируются.

2. Второй шаг – суммирование всех “процентных расходов” компании. Это будут проценты, которые платит банк для финансирования своих операций: депозиты вкладчиков, финансирование у ЦБ, РЕПО операции, купоны по облигациям.

3. Третий шаг состоит в том, чтобы вычесть процентные расходы из общего процентного дохода. Это называется “чистый процентный доход”.

4. Теперь подсчитайте среднее значение процентных активов банка, используя эту формулу:

Средние активы = (Активы в начале года + Активы в конце года) / 2

Наконец, разделите чистый доход на средние активы. Посмотрим на пример.

Пример

Если банк за прошлый год получил процентный доход в размере $20 млн., а процентные расходы составили $12 млн., его чистый процентный доход достиг $8 млн.

Если за последний год в течение первых 6-ти месяцев у банка было $100 млн. активов, генерирующих процентные доходы, и $120 млн. в течение последних 6-ти месяцев, его средние процентные активы за год составляют $110 млн.

Чистая процентная маржа = $8 / $110 = 7.27%

Анализ и интерпретация

NIM измеряет, насколько успешно банк реализует свою кредитную политику в текущих рыночных условиях и относительно конкурентов. Если NIM – является низкой величиной, то это указывает на то, что руководство кредитного учреждения нецелесообразно использует свои ресурсы.

В нашем примере чистая процентная маржа составила 7.27%. Это означает, что каждые $100 долларов активов (кредиты клиентам банка) банк генерирует $7.27 дохода после того, как все процентные расходы были уплачены. В этом году банк принимал хорошие решения и эффективно использовал свои ресурсы для получения 7.27% дохода.

Впоследствии банк может повысить процентные ставки с заемщиков, которых он кредитует, либо сократить ставки по депозитам. Очевидно, что банк не может повысить процентные ставки слишком высоко, иначе заемщики перейдут в менее дорогие банки для получения кредитов. Кроме того, вкладчики будут удерживать свои сбережения в банке, если процентные ставки будут достаточно высокими. Если ставки по депозитам упадут ниже определенной нормы, вкладчики могут изъять средства и инвестировать в другие банки или активы.

Практическое использование: предостережения и ограничения

Со времени банковского кризиса 2008-2009 гг. Федеральная резервная система США поддерживала процентные ставки на нулевом уровне. Это сокращение общего уровня кредитных ставок снижало NIM банков на протяжении более 10-ти лет. Это также повлияло на чистые расходы финансовых учреждений по-разному. Процентные расходы крупных банков выросли сильнее чем, у банков меньшего размера. Вероятно это связано с тем, что крупные банки были вовлечены в спекуляции на рынке ипотечных облигаций, то есть они прибегали к нетрадиционным формам банковской деятельности.

Основная бизнес модель банка заключается в привлечении финансирования через краткосрочные депозиты и предоставление кредитов на более долгосрочной основе заемщикам разного вида. Чистая процентная маржа рассчитывает разницу между ставками, которые банк платит вкладчикам, и которые он получает от выдачи кредитов.

Формула расчета чистой прибыли по балансу

В стандартной форме бухгалтерского баланса, утвержденной приказом Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н, показатель чистой прибыли отсутствует. Но в разделе III «Капитал и резервы» баланса по строке 1370 отражается нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), частью которой и является чистая прибыль (убыток) текущего периода.

Скачать бланк бухбаланса и узнать о составе его строк вы можете из статьи «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)»

Имея данные из строки 1370 баланса, чистую прибыль можно рассчитать по формуле:

ЧП = НП (на конец текущего года) – НП (на конец прошлого года),

где НП — нераспределенная прибыль.

Эта формула справедлива в случае, когда фирма не выплачивала дивиденды. Если дивиденды (Д) выплачивались, чистая прибыль рассчитывается следующим образом:

ЧП = НП (на конец текущего года) – НП (на конец прошлого года) + Д.

Без расчета чистой прибыли по данным из баланса можно обойтись, изучив другой важный бухгалтерский отчет — о финансовых результатах. В нем чистая прибыль находит отражение в строке 2400 «Чистая прибыль (убыток)». Этот показатель и используют финансисты и бухгалтеры в своих дальнейших расчетах, отчетах и анализах. Формула же расчета чистой прибыли может потребоваться только в тех случаях, когда нет доступа к иным формам бухгалтерской и финансовой отчетности, кроме баланса.

Несмотря на то что расчет чистой прибыли производится в отчете о финансовых результатах, большинство активов и пассивов, отраженных в балансе, оказывают свое влияние на величину этого показателя. Расскажем об этом в следующих разделах.

Чистая прибыль и внеоборотные активы (раздел I баланса)

Показатель чистой прибыли во многом зависит от величины внеоборотных активов, отражаемых в разделе I баланса. Например, крупные показатели по строкам 1110 «Нематериальные активы», 1150 «Основные средства» и 1160 «Доходные вложения в материальные ценности» могут свидетельствовать о большой остаточной стоимости ОС и НМА и значительных суммах амортизации по этому имуществу.

Начисленная амортизация представляет собой элемент себестоимости (по ОС и НМА, задействованным в основной деятельности) или часть иных расходов (управленческих, коммерческих и пр.). У компаний с обширной материальной базой суммы начисленной амортизации могут составлять значительную часть расходов и оказывать серьезное влияние на величину чистой прибыли.

Подробнее об учетном регистре по ОС см. статью «Особенности оборотно-сальдовой ведомости по счету 01»

Другой пример. У компании по строкам 1150 и 1160 отражены крупные суммы, но на чистой прибыли это никак не отражается. Возможно ли это? Такая ситуация возникает, если объекты ОС, отраженные в балансе, не относятся к амортизируемому имуществу. Это основные средства, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются: земельные участки, объекты природопользования и т. д. (п. 17 ПБУ 6/01 «Учет основных средств»).

И еще один нюанс. В строках 1150 и 1160 баланса могут стоять прочерки, но при этом показатель чистой прибыли будет изменяться. Это связано с тем, что имущество, отвечающее всем критериям основных средств, но стоимостью не более 40 000 руб., можно отражать в составе МПЗ (п. 5 ПБУ 6/01). Их списание будет осуществляться не равномерно посредством амортизации, а единовременно, и это сразу отразится на величине чистой прибыли.

Важно! По всем ОС, принятым на учет после 1 января 2016 года, стоимостной критерий, позволяющий учесть имущество в составе МПЗ, увеличивается с 40 000 до 100 000 руб. (ФЗ «О внесении изменений…» от 08.06.2015 № 150-ФЗ).

Оборотные активы (раздел II баланса) и чистая прибыль

Влияние оборотных активов на чистую прибыль отличается от аналогичного влияния со стороны активов раздела I и характеризуется одной особенностью. Если стоимость внеоборотных активов переносится в расходы постепенно и они влияют на величину чистой прибыли в течение длительного периода, то оборотные активы намного быстрее включаются в расходы и отражаются на чистой прибыли.

Так, переданные в производство и использованные в текущем периоде материалы сразу формируют себестоимость произведенной продукции и сказываются на показателе чистой прибыли.

Но не следует забывать, что в расчете чистой прибыли участвуют не только расходы. Одновременно с ними на чистую прибыль влияет и доход от реализации указанной продукции. То есть, с одной стороны, стоимость списанного в производство материала снижает чистую прибыль, но выручка от реализации произведенной из этих МПЗ продукции увеличивает ее. В результате показатель чистой прибыли изменяется.

Оборотные активы, отраженные в строке 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты», напрямую на чистую прибыль не влияют, но от их правильного и рационального использования она зависит.

К примеру, одновременное отсутствие МПЗ на балансе и денежных средств на расчетном счете или в кассе может служить показателем того, что у фирмы нет денег на закупку сырья и материалов. А без МПЗ невозможно организовать технологический процесс производства продукции. В этом случае компания лишается дохода от ее продажи. Это обстоятельство не способствует росту чистой прибыли, а в некоторых случаях снижает ее (например, если по договору с заказчиком предусмотрены штрафы за несвоевременную поставку).

Однако отсутствие какой-либо цифры в строке 1250 далеко не всегда говорит о недостатке оборотных средств и негативном влиянии на величину чистой прибыли. При грамотном подходе к расходованию этого ресурса деньги находятся в постоянном обороте и быстрее оказывают влияние на чистую прибыль. Так, своевременно направленные поставщику материалов средства будут способствовать увеличению чистой прибыли компании, так как не произойдет сбоя выпуска продукции из-за нехватки МПЗ и продукция вовремя принесет доход от реализации.

Влияние пассивов на чистую прибыль

В строках разделов IV и V баланса находят отражение долги компании различного вида (заемные средства, кредиторская задолженность перед контрагентами, персоналом, бюджетом и др.). На первый взгляд задолженность и чистая прибыль не имеют прямой взаимосвязи. Однако пассивы баланса могут оказать свое влияние как на увеличение чистой прибыли, так и на ее снижение.

К примеру, начисленные по кредиту проценты независимо от того, долгосрочный или кратковременного характер носит задолженность, способствуют снижению чистой прибыли.

А долги перед контрагентами, если они не погашены вовремя, могут повлечь для компании дополнительные расходы. В этом случае высока вероятность предъявления санкций за просрочку платежей. Это неминуемо скажется на чистой прибыли и будет способствовать ее снижению.

С другой стороны, между задолженностью и чистой прибылью есть обратная связь: рост долгов может способствовать приросту чистой прибыли. Например, деньги, полученные под векселя (выданные под низкий процент), позволят использовать в обороте фирмы дополнительные средства. А они помогут организовать всю технологическую цепочку производства продукции и ее своевременную отгрузку заказчикам. В результате незначительные расходы на выплату процентов позволят прирастить чистую прибыль.

Чистый процентный доход

Процентные доходы группы увеличились за 2013 год на 27,8% — до 1,48 трлн рублей. Без учета DenizBank рост составил 21,9%.

Основным фактором роста процентных доходов стало увеличение объема кредитного портфеля группы. Рост портфеля обеспечил более 80% прироста процентных доходов, при этом розничное и корпоративное кредитование внесли приблизительно одинаковый вклад в увеличение данного показателя.

Факторный анализ изменения процентных доходов

закрыть

млрд рублей

Фактор объема

Фактор процентной ставки

Изменение процентных доходов

АКТИВЫ

Кредиты юридическим лицам

135,5

13,3

148,8

Кредиты физическим лицам

123,9

25,4

149,3

Кредиты банкам, корреспондентские счета и депозиты овернайт в банках

5,9

(1,1)

4,8

Долговые ценные бумаги

23,1

(4,7)

18,4

Изменение процентных доходов

288,4

32,9

321,3


закрыть

среднее значение за год

процентные доходы

средняя доходность,%

среднее значение за год

процентные доходы

средняя доходность,%

Кредиты юридическим лицам

8 707,1

842,6

9,7

7 284,8

693,8

9,5

Кредиты физическим лицам

3 195,5

493,1

15,4

2 348,9

343,8

14,6

Кредиты банкам, корреспондентские счета и депозиты, овернайт в банках

801,5

11,5

1,4

426,9

6,7

1,6

Долговые ценные бумаги

1 913,6

131,4

6,9

1 588,9

7,1

Работающие активы, итого*

14 617,7

1 478,6

10,1

11 649,5

1 157,3

9,9

Резервы под обесценение кредитного портфеля

(592,1)

(600,4)

Активы, не генерирующие
процентные доходы

2 124,7

1 650,3

Итого активов

16 150,3

12 699,4

*Активы, генерирующие процентный доход.

Рост доходности кредитов обеспечил 12,0% прироста процентных доходов группы в 2013 году. При этом увеличение доходности кредитов физическим лицам обеспечило 7,9% совокупного прироста процентного дохода, а увеличение доходности корпоративных кредитов — 4,1%.

Доходность кредитов (поквартально)

Процентные расходы увеличились за 2013 год на 36,2% по сравнению с 2012 годом и составили 616,4 млрд рублей. Без учета DenizBank рост процентных расходов составил 30,0%.

Основным драйвером увеличения процентных расходов был рост объема средств населения. Данный фактор объясняет более 30% общего увеличения процентных расходов. Прирост средств корпоративных клиентов обеспечил 16,8% прироста процентных расходов.

Увеличение объема выпущенных ценных бумаг, средств, привлекаемых от банков, и прочих займов привел к росту процентных расходов на 46,5 млрд рублей, что составляет 28,4% от совокупного увеличения процентных расходов за 2013 год.

Факторный анализ изменения процентных расходов

закрыть

млрд рублей

Фактор объема

Фактор процентной ставки

Изменение процентных расходов

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Средства физических лиц

(52,7)

(28,4)

(81,1)

Средства корпоративных клиентов

(27,6)

(9,6)

(37,2)

Субординированный долг

(5,8)

1,6

(4,2)

Прочие заемные средства

(5,1)

3,3

(1,8)

Собственные ценные бумаги

(17,2)

(2,9)

(20,1)

Средства банков

(18,4)

(1,1)

(19,5)

Изменение процентных расходов

(126,8)

(37,1)

(163,9)


закрыть

Среднее значение за год

Процентные доходы

Средняя доходность,%

Среднее значение за год

Процентные доходы

Средняя доходность,%

Средства физических лиц

7 474,0

343,6

4,6

6 244,5

262,5

4,2

Средства корпоративных клиентов

3 491,2

127,7

3,7

2 676,0

90,5

3,4

Субординированный долг

419,0

25,1

6,0

327,9

20,9

6,4

Прочие заемные средства

544,8

8,7

1,6

313,2

6,9

2,2

Собственные ценные бумаги

815,7

45,2

5,5

483,6

25,1

5,2

Средства банков

1 293,9

66,1

5,1

928,1

46,6

5,0

Пассивы, итого

14 038,6

616,4

4,4

10 953,3

452,5

4,1

Удорожание стоимости пассивов также внесло свой вклад в увеличение объема процентных расходов группы. Рост стоимости средств клиентов привел к увеличению процентных расходов на 38 млрд рублей, что составляет 23,2% от общего прироста процентных расходов за период, при этом наибольшую роль сыграло удорожание средств физических лиц. Изменение стоимости остальных видов пассивов не оказало значимого влияния на изменение процентных расходов группы.

Стоимость заемных средств (поквартально)

Несмотря на то что чистая процентная маржа группы снизилась за 2013 год на 20 б.п., значения данного показателя сохранились на высоком уровне 5,9%.

Снижение маржи вызвано прежде всего уменьшением доли корпоративных кредитов в работающих активах и ростом отношения платных пассивов к работающим активам. В то же время рост доходности кредитного портфеля был полностью нивелирован удорожанием клиентских средств.

Факторы, повлиявшие на чистую процентную маржу в 2013 году

закрыть

Маржа за 2012 год

6,1%

Доходность кредитов юридическим лицам

0,1%

Доходность кредитов физическим лицам

0,2%

Доходность средств в банках

Доходность ценных бумаг

Структура работающих активов

-0,1%

Стоимость средств юридических лиц

-0,1%

Стоимость средств физических лиц

-0,2%

Стоимость средств банков

Стоимость собственных ценных бумаг и субординированных займов

Структура привлеченных средств

Отношение работающих активов к платным пассивам*

-0,1%

Маржа за 2013 год

5,9%

*Работающие активы — активы, приносящие процентный доход; платные пассивы — пассивы, по которым группа несет процентные расходы.

Доходность работающих активов и стоимость платных пассивов (поквартально)

Комиссионные доходы и расходы

В 2013 году чистый комиссионный доход группы увеличился на 29,4% — до 220,3 млрд рублей. Без учета DenizBank рост составил 24,1%.

Основным драйвером роста чистых комиссионных доходов являлись комиссионные доходы, полученные за осуществление операций с банковскими картами. За год они увеличились на 47,6% — до 76,6 млрд рублей.

Объем комиссий по расчетно-кассовому обслуживанию физических и юридических лиц в 2013 году вырос на 13,9% — до 109,6 млрд рублей.

Агентские комиссионные за продажу страховых контрактов и комиссионные доходы за предоставление гарантий также показали значительный рост.

закрыть

млрд рублей

Изм., млрд рублей

Изм., %

Операции с банковскими картами

76,6

51,9

24,7

47,6%

Расчетно-кассовое обслуживание физических лиц

57,5

48,7

8,8

18,1%

Расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц

52,1

47,5

4,6

9,7%

Агентская комиссия, полученная при продаже страховых контрактов

28,9

17,0

11,9

70,0%

Гарантии выданные

10,0

7,3

2,7

37,0%

Операции с иностранной валютой

3,8

5,2

(1,4)

-26,9%

Инкассация

5,6

5,1

0,5

9,8%

Операции с ценными бумагами

3,4

2,6

0,8

30,8%

Прочее

6,9

3,9

3,0

76,9%

Комиссионные расходы

(24,5)

(18,9)

(5,6)

29,6%

Чистые комиссионные доходы

220,3

170,3

50,0

29,4%

РАЗВЛЕЧЕНИЕ «чистого процентного дохода»

чистый процентный доход некоторых банков более чувствителен к изменениям процентных ставок, чем другие. Это может варьироваться в зависимости от нескольких факторов, таких как тип активов и обязательств, которые удерживаются, а также если эти активы и обязательства имеют фиксированные ставки или переменные ставки. Банки с активами и обязательствами с переменной ставкой будут более чувствительны к изменениям процентных ставок, чем к активам и обязательствам с фиксированной процентной ставкой. Банки с обязательствами, которые чаще или быстрее пересматривают свои активы, будут более негативно влиять на изменения процентных ставок.

Тип активов, получающих проценты для банка, может сильно варьироваться от ипотечных кредитов до автокредитов, личных займов и кредитов коммерческой недвижимости. Это в конечном итоге повлияет на процентную ставку, которую банк получает на свои активы, и полученный чистый процентный доход после вычитания процентов, выплачиваемых вкладчикам. Кроме того, кредиты такого же типа могут иметь фиксированные ставки или переменные ставки. Это чаще всего встречается с ипотекой, поскольку банки предлагают фиксированную ставку и ипотеку с регулируемой ставкой. Качество кредитного портфеля также является фактором, влияющим на чистый процентный доход, поскольку такие обстоятельства, как ухудшение экономики и потери рабочих мест, могут привести к тому, что заемщики пропустят платежи по своим кредитам и в результате уменьшат чистый процентный доход банка.

Объем выпуска продукции в балансе: строка

Рассмотрим используемую в бухгалтерском балансе строку для отражения выпуска продукции, когда речь идет о завершении производственного процесса и оприходовании готовой продукции на склад. Напомним, что учет выпуска готовой продукции может вестись как с использованием счета 40 «Выпуск продукции (работ, услуг)», так и без его использования, когда себестоимость готовой продукции отражается напрямую на счете 43 «Готовая продукция» (Приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н). О том, какие бухгалтерские записи при этом делаются, мы рассказывали в нашей отдельной консультации.

Но независимо от того, каким образом выпуск готовой продукции отражается в бухгалтерском учете, готовая продукция на складе в балансе указывается по строке 1210 «Запасы» (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н). Если величина готовой продукции в общей величине запасов организации является существенной, организация должна отразить информацию о выпуске продукции развернуто по отдельной строке в балансе или указать соответствующие сведения в пояснениях к бухгалтерскому балансу.

Конечно, готовая продукция в бухгалтерском учете отражается по строке 1210 только в части складских остатков продукции. А как реализованная готовая продукция отражается в балансе?

Объем реализации продукции в балансе: строка

Отдельно для выручки от реализации продукции в балансе строка не предусмотрена. И это не удивительно. Ведь баланс отражает активы и обязательства организации на отчетную дату (п. 18 ПБУ 4/99). А проданная продукция уже не актив. Информация же о финансовых результатах, к которой относятся и сведения о выручке, приводится в отчете о прибылях и убытках (п. 21 ПБУ 4/99).

Тем не менее, в отдельных случаях для выручки от реализации продукции в балансе строку можно определить. Это касается случая, когда реализованная готовая продукция не была оплачена покупателем. Напомним, что выручка от реализации готовой продукции отражается обычно следующей бухгалтерской записью (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н):

Дебет счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» — Кредит счета 90 «Продажи», субсчет «Выручка»

Следовательно, неоплаченная задолженность покупателей, которая равна выручке от реализации, будет отражена в составе строки 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса. Но здесь важно учитывать, что выручка в строке 1230 будет учтена вместе с НДС, в то время как в отчете о прибылях и убытках указывается выручка-нетто, т. е. уменьшенная на сумму начисленного с выручки НДС.

Для прибыли от реализации продукции в балансе применяется строка 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». При этом по данной строке прибыль от продажи продукции будет учитываться суммарно с финансовыми результатами от иных операций как по обычной деятельности, так и по прочей, а также с прибылью (убытком) прошлых лет.

При анализе отчетности любой пользователь в первую очередь обращает внимание на чистую прибыль. Ведь именно этот показатель характеризует результаты деятельности компании в целом и является одним из основных критериев при оценке ее эффективности. Рассмотрим, как определить чистую прибыль по балансу и другим формам бухгалтерской отчетности.

Общая формула расчета чистой прибыли

Прибыль – это разница между доходами и расходами компании за отчетный период. В самом общем виде формула чистой прибыли выглядит следующим образом:

ЧП = В – СС + ПД – ПР – Н +-НР, где

В – выручка от основной деятельности;

СС – полная себестоимость, включающая в себя всю сумму затрат на основную деятельность, т.е. прямые, коммерческие и управленческие расходы;

ПД и ПР – прочие доходы и расходы, не связанные с основной деятельностью (в частности – полученные и уплаченные проценты);

Н – налог на прибыль;

НР — налоговые разницы, возникающие из-за отклонений между бухгалтерским и налоговым учетом. Они могут влиять на прибыль как положительно, так и отрицательно, в зависимости от особенностей учета.

Прибыль до уплаты налогов часто называют балансовой прибылью. Таким образом, балансовая и чистая прибыль отличаются на величину налога на прибыль и налоговых разниц (при их наличии).

Итоговую чистую прибыль, рассчитанную по такому принципу, содержит строка 2400 отчета о финансовых результатах.

Чистая прибыль в бухгалтерском балансе в явном виде не приводится, однако при определенных условиях можно произвести расчет чистой прибыли по балансу. Как это сделать – рассмотрим в следующем разделе.

Как рассчитать чистую прибыль по балансу

В пассиве баланса есть строка 1370 «Нераспределенная прибыль («Непокрытый убыток»). Чистая прибыль в балансе накапливается именно по этой строке. Для того, чтобы определить итоговый финансовый результат, нужно знать ее значение на начало и конец анализируемого периода. Чистая прибыль по балансу формула в данном случае выглядит следующим образом

ЧП = НПкц – НПнч, где

НПнч и НПкц – показатели строки 1370 на первую и последнюю дату периода

Однако эта формула позволит правильно определить значение чистой прибыли только при выполнении определенных условий. А именно – только в том случае, когда собственники компании приняли решение не распределять прибыль, полученную за период. При этом изменение значения строки 1370 баланса за период равняется значению строки 2400 отчета о финансовых результатах.

Если же заработанная прибыль была использована на выплату дивидендов или другие цели, то, чтобы учесть это, чистая прибыль формула расчета по балансу должна принять следующий вид:

ЧП = НПкц – НПнч + Д + ПР,

Где Д – выплаченные дивиденды

ПР – прочие направления использования прибыли (например, пополнение резервного фонда)

Т.е. в данном случае уже нельзя определить чистую прибыль, основываясь только на данных баланса, т.к. информацию об использовании прибыли эта форма отчетности не содержит.

В результате расчетов может получиться, что итоговый результат окажется отрицательным это говорит о том, что за анализируемый период был получен убыток.

Пример

По данным баланса ООО «Альфа» нераспределенная прибыль на начало периода составляла 25 млн руб., на конец периода – 40 млн руб. В течение периода были выплачены дивиденды в сумме 5 млн руб. и пополнен резервный фонд на сумму 2 млн руб. Чистая прибыль ООО «Альфа» за период составит:

ЧП = 40 – 25 + 5 + 2 = 22 млн руб.

Влияние других статей баланса на чистую прибыль

Несмотря на то, что баланс, в отличие от формы 2, не предназначен напрямую для расчета чистой прибыли, многие его показатели прямо или косвенно влияют на ее величину.

Большинство внеоборотных активов относится к амортизируемому имуществу. Изменение их стоимости за период (если не брать в расчет поступления новых объектов и выбытие) – это амортизация, т.е. расходы компании.

Снижение остатков по статье «материальные запасы» также может косвенно свидетельствовать о росте затрат. Это говорит от том, что материалов и товаров за период было списано больше, чем закуплено.

Что же касается пассивов, то из них напрямую на затраты влияет только статья «Заемные средства». Чем больше сумма кредитов и займов – тем соответственно больше начисляется процентов.

Кроме затрат, размер прибыли напрямую зависит от выручки. Этот показатель по данным баланса определить практически невозможно. Косвенно о росте выручки может свидетельствовать увеличение дебиторской задолженности и снижение кредиторской. Но причины такого изменения показателей могут быть и другими, например, гашение ранее возникшей задолженности или оплата авансов поставщикам товаров и материалов.